【時報-台北電】台股5日高檔震盪，類股呈現輪動態勢，投資專家認為，就美CSP業者財報來看，AI投資動能持續擴大，對台系相關供應鏈而言，營運更具上修空間，建議關注京元電子（2449）、智邦（2345）等績優股，搭配認購權證布局，參與漲升行情。

　法人分析，京元電子憑藉自製預燒爐（Burn-in）的優勢，在AI GPU成品測試市場具領導地位。隨著新一代Rubin晶片架構更複雜且功耗（TDP）大增，其測試時間預計將較前一代Blackwell增加50％以上，帶動測試單價大幅提升。

　另隨著新款ASIC功耗提升（預期TDP將超過1000W），客戶預計將開始導入高單價的Burn-in與系統級測試（SLT），這將拉長ASIC測試時間，成為極具潛力的營收引擎。

　除此之外，京元電子也有望承接圓代工廠的外溢測試訂單，市場預估，公司今年每股稅後純益（EPS）將往10元靠攏。

　隨著先進製程晶片複雜提升，測試時間拉長，將有利京元電業績向上。

　智邦第二季雖然北美CSP客戶AI Server進入新舊產品交換期，因進入傳統Switch營運旺季，由於AI基礎建設建置算力需求未歇，加上Agentic AI對高速網路頻寬需求大幅增加，推升800G乙太網路交換器出貨成長，成為營運成長主軸。

　法人認為，AgenticAI的流行，持續推升對高速網路頻寬需求，帶動800G甚至更高速的乙太網路交換器出貨成長。另一方面，由於北美CSP大客戶的AI模型客戶在全球AICoding市占率名列前茅，對算力需求孔急，以因應快速擴張的AI業務，預期下半年量產的第三代ASIC Server將貢獻可觀營收。

　由於該AI模型客戶營運快速增長，預期對北美CSP客戶的第四代ASICServer有更高的算力需求，進一步推升未來出貨量展望，有利智邦業績表現。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)