【時報-台北電】大盤近期頻創新高，帶動台股ETF績效長紅、規模攀峰，統計86檔規模來到5.05兆元、創歷史新高紀錄，其中39檔規模同創新高，以今年來增加百億元以上的台股ETF績效來看，其中元大台灣50正2（00631L）上漲57.45％績效最佳，主動群益科技創新（00992A）、主動統一台股增長（00981A）也都有5成以上好表現。

　主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政表示，川普最新關稅政策動向仍將牽動通膨預期、企業獲利走勢，以及市場觀望美伊戰爭結果，估計短期台股呈高檔震盪走勢。由於AI資料中心對光通訊產品的爆發性需求，儘管相關廠商均積極擴產，今年底預期仍有25％～30％供給缺口，主要瓶頸在於上游雷射，為隨時間推移，銅解決方案逐漸被光通訊取代，光通訊需求將持續成長，持續看好光通訊廠商營運發展，隨著上游雷射廠商積極擴產，台廠可望同步受惠。

　選股不選市策略看好AI伺服器升級、光通訊規格提升，以及先進製程資本支出擴張，三大主軸所帶來的結構性成長機會。

　主動國泰動能高息（00400A）基金經理人梁恩溢指出，分析目前基金投資組合，最大成份股「護國神山」台積電股價於15日一度衝上2,100元天價、總市值逼近新台幣54兆元，更主動加碼受惠於AI晶片效能提升的關鍵廠商，如散熱的奇鋐、健策，以及測試介面的致茂、旺矽。

　不同於傳統被動指數需等待季度調整，主動式ETF透過動能調倉，可在AI伺服器規格升級初期即拉高具備高技術門檻、高毛利特質的企業權重，力求在高度競爭的科技供應鏈中，以彈性布局捕捉兼具資本利得與高息潛力的企業。

　主動野村臺灣高息ETF（00999A）經理人游景德認為，台股加權指數改寫新高點，從盤面結構觀察，資金輪動方向明確，AI伺服器升級與價格上調仍為絕對主軸，延伸族群包括光通訊、PCB與高階材料、先進封裝、先進製程設備、被動元件、低軌衛星、玻璃基板。

　AI發展對台股的結構性支撐並未改變，建議在拉回整理後，採取低接或短均線順勢操作策略。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)