【時報-台北電】受中東局勢升溫與美股回檔影響，引發台股恐慌疑慮。分析師指出，此次拉回僅是多頭市場的「深呼吸」，AI基建需求依舊強勁，大盤籌碼未失控且長線技術面無背離，建議鎖定CPO、PCB、記憶體、低軌衛星與機器人等五大成長產業，並點名台積電(2330)、光聖(6442)、金像電(2368)、華邦電(2344)、昇達科(3491)與盟立(2464)等多檔指標股，把握修正契機。

摩爾投顧分析師江國中表示，近期市場動盪猶如馬拉松中途的喘息，大盤向上趨勢並未改變，以AI基建為例，超微(AMD)甫與Meta簽下千億美元級別的大單，預計2026年下半年啟動首批出貨；加上Meta先前已重金採購輝達GPU，顯示科技巨頭對算力需求極其殷切。

回顧台股此波大多頭，每一次大跌皆是買點，核心邏輯在於月線並未背離且籌碼健康。觀察籌碼與技術面，目前融資增幅仍落後大盤漲幅約20%，顯示散戶尚未失去理智，市場未達泡沫末升段；此外，市場量能維持高檔，日、周、月線均無結構性背離，僅60分線呈現過熱，短週期修正將指標拉回低檔，往往是主力重新布局的轉折點。

針對後市與個股布局，江國中強調，多頭市場獲利關鍵在於押對趨勢，建議轉向具備長線成長潛力的五大產業。首先是預計2026年商轉的CPO領域，台積電與輝達皆高度重視光電整合，留意布局矽光子的光聖、深耕光通訊模組的創威(6530)及高速光元件廠聯亞(3081)。其次為受惠AI伺服器高階載板需求的PCB族群，包含資本支出擴張的金像電、本益比偏低的定穎(3715)，以及作為產業氣氛指標的南亞(1303)。

此外，受惠HBM需求爆發與美光產能滿載，記憶體族群迎來結構性回溫，華邦電與南亞科(2408)報價改善，為極具彈性的族群。同時，隨著SpaceX與Amazon Kuiper加速建置，低軌衛星需求升溫，昇達科、燿華(2367)、同欣電(6271)與啟碁(6285)已在通訊模組卡位。最後，受題材帶動，機器人將是AI落地的關鍵，指標股盟立轉攻非人形關鍵零組件，有望受惠資金轉向低基期設備股。

展望後市盤勢，江國中總結，美股回檔與中東局勢確實導致台股短線震盪，但籌碼面穩定且產業趨勢明確，拉回不僅不是風險，反而是絕佳機會；他呼籲，只要鎖定大成長產業並在主流股跌出空間時分批布局，未來台股再次挑戰高點、甚至向4萬點邁進時，便能展現獲利優勢。(新聞來源：旺得富理財網 李宸緯)

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