【時報-台北電】AI巨擘接連爆雷，上周五美股四大指數皆墨，費半指數重挫5%，博通下跌11.43%，輝達下跌3.27%，美光下跌6.7%，台積電ADR下跌4.2%，台指期夜盤收跌逾500點，衝擊台股今日一度跳水下殺逾500點，摜破10日線及28,000點大關，觸及27,684點，台積電(2330)、鴻海(2317)雙雙殺低2%，權值股成殺盤重心，聯發科(2454)翻紅強彈2%，提振多方士氣。

觀察盤面表現，低基期股當道，元晶(6443)、錸德(2349)等紅燈高掛，低軌衛星、重電、航運及原物料的水泥、鋼鐵成為資金避風港。受惠全球電網更新與AI資料中心帶動的電力需求急增，重電、綠能等電力相關概念股逆勢走強，華城(1519)、亞力(1514)、樂事綠能(1529)、森崴能源(6806)、雲豹能源(6869)聯袂強彈，天方能源(3073)更是強鎖漲停，大同(2371)遭中國華映巨額求償、今年恐每股虧損6元，股價慘摔跌停鎖死，成拖油瓶。

「電力是新石油」！各大科技業者高度關注供電議題，尤其美國電力基礎設施老舊、更新需求殷切，帶動重電設備需求快速成長，重電一哥華城(1519)搶進美國市場，已拿下美國德州「星門（Stargate）」計畫訂單，並有望於12月中旬取得第二期訂單，將進一步擴大在美國AI與電力基礎設施市場的市占率，目前訂單能見度已看到2028年下半年，在手訂單金額超過300億元，加以2027年用電密度更大的新一代Nvidia新晶片開始量產，新廠於2026年投產，推升營運持續成長，今日強彈約半根停板，創下1年5個月高點，距離歷史高點1030元不到200元。

台電強韌電網計畫持續釋單，機電四雄11月及前11月營收全面改寫同期新高，亞力(1514)12月預計出貨有望創今年新高，目前在手訂單110億元以上，未來打算爭取六所STATCOM變電所統包工程標案，總金額150億～160億元，營運動能可期，盤初價量俱揚差1元攻漲停，站上半年線。

近期風波不斷的大同(2371)今年營運遇逆風，4月遭工程會停權三年，公家標案案源出現大缺口，近日與中國華映間的官司又遭大陸法院判賠約131億元定讞，今年恐出現每股6元虧損泥淖，利空消息一出直摜跌停鎖死，盤中委賣張數高掛9萬張等下車。

專家表示，AI資料中心持續擴建，缺電問題快速浮現。外媒指出，輝達預計本周在加州總部舉辦一場閉門高峰會，將邀請專家聚焦討論AI基礎建設所面臨的電力短缺挑戰，點火電力概念股逆勢走強。電力已成「新石油」，在AI投資大趨勢下，不僅算力必須持續擴張，穩定且充足的電力供應更是關鍵配套，相關題材與趨勢將持續發酵，帶動電力概念股受到市場關注。(編輯：龍彩霖)