【時報-台北電】市場壓寶聯準會降息，台股今日在台積電(2330)回神領軍下，拉升指數勁揚逾百點，蓄勢挑戰前高28554點。盤面題材快速輪動，連日走強的矽光子CPO族群買盤卻高燒不退，今日由智邦(2345)、眾達-KY(4977)漲停掛帥，波若威(3163)、IET-KY(4971)續闖天價，穩懋(3105)、訊芯-KY(6451)、前鼎(4908)、光聖(6442)、聯鈞(3450)、聯亞(3081)等聯袂走高，整體矽光子CPO呈現多方輪動格局。

矽光子CPO族群近期攻勢剽悍，絲毫不受光聖(6442)、聯亞(3081)、光焱科技(7728)、上詮(3163)、環宇-KY(4991)等多檔關禁閉影響，人氣依舊居高不下，智邦(2345)11月營收展現強勁成長力道，外資持續看好在AI伺服器市場維持強勢成長下，明年營運穩健可期，維持「加碼」評等，目標價1430元，今日價量俱揚強鎖紅燈。

昨日召開法說的眾達-KY(4977)與Broadcom（博通）合作新世代51.2T全光交換機平台，已具備支援CPO架構能力；光引擎與外置光源已完成多項關鍵測試，2026～2027年有望迎來第一波大量導入潮，利多消息點火觸漲停，盤中維持約5%漲幅。

波若威(3163)近年切入矽光子與共同封裝光學（CPO）技術後，被市場視為輝達（NVIDIA）相關CPO供應鏈之一，11月營收月、年雙增，加上AI伺服器高速傳輸需求持續火熱，法人看好在800G、1.6T等高速傳輸規格放量、加上北美電信商基礎建設升級需求，未來營收與獲利仍具成長空間，激勵近期股價一路向上攀高，今日續衝高近5%，再闖378.5元歷史高。

仍在關禁閉的聯亞(3081)11月營收年增147%，第四季營收有望維持雙位數季增，隨著InP基板供應自第三季起明顯改善並同步擴大產能，獲外資看好將成為矽光子滲透率提升下的主要受益者，維持「買進」評等、目標價678元，股價亦向上表態，歷史高點601元近在咫尺。

專家表示，美國四大雲端的資本支出大幅成長、輝達Rubin預計明年下半年上市，有望帶動供應鏈全面升級，有利台股延續多方態勢。台股目前高檔整理，盤面輪動加速，電子產業選股聚焦先進製程、AI伺服器、散熱、CPO、記憶體、載板、CCL等產業，操作應嚴控資金持股水位，保持風險控管。(編輯：龍彩霖)