個股:祥碩(5269)以3.9億美元收購Techpoint,跨入車電的TVI類比市場
【財訊快報/記者李純君報導】晶片設計業者祥碩(5269)昨晚公布,以3.9億美元,收購東京上市公司Techpoint,正式從PC領域等消費興市場跨入車電領域,而Techpoint一年營收約7000萬美元,一年獲利約1700~1900萬美元,百分百收購後,依照祥碩股本,則一個完整年度可替祥碩挹注每股淨利7.5~8元。
祥碩提到,此一交易案全用自有資金百分百收購,透過此舉可快速跨入車電領域,揮軍車電的TVI類比市場,並在RX部分有優勢,也因這家公司在美國矽谷,祥碩可以跨出台灣前進美國,若以Techpoint昨日收盤價1160日圓為推算,溢價幅度約170%,然Techpoint,一年營收約7000萬美元,毛利率50~55%,淨利率28~30%,前五年平均年度獲利1700~1900萬美元,則百分百收購後,依照祥碩現有股本計算,一年可替祥碩帶入7.5~8元的每股獲利。
祥碩昨晚宣布和Techpoint, Inc.(東京證券交易所股票代碼6697),已達成最終協議,祥碩將以每股普通股20.00美元的現金對價,收購Techpoint的所有已發行股份,包括日本存託股份(「JDS」)的普通股,對應的完全稀釋後股權價值約為3.9億美元。此交易已獲得祥碩董事會和Techpoint董事會的一致核准。
祥碩總經理林哲偉表示:「收購Techpoint是祥碩策略發展中的關鍵一步,將擴展祥碩的業務組合並加速獲利成長。Techpoint團隊在車用和安防產業建立了領先的影像連接技術,與祥碩的高速傳輸解決方案相輔相成。我們期待與Techpoint 團隊的人才密切合作,共同創新,推動技術進步。」
Techpoint總裁兼執行長Hiro Kozato表示:「我們很高興能夠達成協議,並相信這將為我們的股東創造長遠價值,並支持Techpoint的長期成功。祥碩將成為Techpoint未來重要的合作夥伴,提供更大的平台和更豐富的資源,強化我們的營運動能。祥碩與Techpoint的結合對兩方的客戶、員工和供應商等利害關係人而言皆能帶來正面效益。」
祥碩計畫以帳上現金作為此次交易資金來源。在獲得所需各國主管機關核准並滿足其他慣常的交割條件,包括獲得Techpoint股東會核准後,交易預計將於2025年第二季或第三季初完成。作為交易的一部分,Techpoint的日本存託股份將停止在東京證券交易所交易,Techpoint將成為祥碩的全資子公司。
Techpoint主要從事安防攝影機和車用資訊娛樂系統的高解析度影像傳輸技術開發。Techpoint的目標是滿足下一代高解析度影像產業不斷增長的需求。公司在美國設有設計中心,並在台灣、韓國、中國大陸和日本設有辦事處。
針對併購的效益,祥碩提到,其一,擴展祥碩的產品組合,提供更完整的解決方案。第二,在車用和安防等具有吸引力及成長潛力的終端領域創造新機會。第三,增加海外研發團隊及業務據點。第四,提升祥碩的經濟規模,拓展新產業及新據點。