【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

美伊談判卡關導致昨夜美股再度血流成河，不過川普立馬發文宣布暫停打擊伊朗能源設施為期10天，並稱對伊談判進展順利，這項聲明使得亞股開低之後湧現低接買盤，各國股市紛紛開低走高甚至翻紅，終場大盤跟著收斂跌幅至-225點，OTC指數由黑翻紅 0.68%。

 

台股今天早盤在利空衝擊下仍和過去一樣保持極佳內在結構，包括：(1)成交量降約15～20%、「委賣張數」降近30%，說明「市價賣」與「掛價賣」的拋壓都很有限；(2)「委買張數」激增近40%，逢低承接買盤踴躍；(3)指數連上半周低點都沒破，技術位階繼續海放絕大多數國際股市。根據上列種種數據和現象可知台股韌性依舊超強，下周如果利空淡化搭配月線加速扣低、法人衝刺Q1季底作帳，短線又是一尾活龍。

 

再看美股方面，近期每逢WTI原油逼近100美元或10年期公債殖利率挺進4.5%帶衰美股，川普都會出面喊話救市，可見其對股市榮枯極為看重，預期戰事平息之後必有慶祝行情，此外美股當中與台股關聯度最高的費城半導體指數同樣守住前低，輝達股價亦不破最近一季的箱型整理區間，暗喻多頭其實不乏可用之兵，何況不久的將來還有Space X、Open AI、Anthropic三大怪獸等級的公司要上市。至於Google 發表TurboQuant壓縮演算法引發記憶體族群暴跌的利空應該也只是用來清洗浮額的鬼故事，想想這項技術為何橫空出世之前毫無徵兆？谷歌既有秘密武器為何照樣大買記憶體？谷歌公布這項技術之後為何股價不漲？就覺得邏輯不通，何況現今的記憶體廠均已簽下長期合同，對獲利實在不構成太大衝擊。

 

＜多方焦點股＞

 

《低軌衛星～華通(2313)、昇達科(3491)、穩懋(3105)》：

 

◆本周『低軌衛星』族群受到SpaceX計畫將於6月掛牌上市消息激勵，逆著國際股市利空集體開趴，成為市場資金避風港，包括昇達科(3491)、華通(2313)、穩懋(3105)、燿華(2367)…等通通馬力全開，當中大多是先前力薦的潛力股。

 

◆華通(2313)：『衛星PCB龍頭』，Gen2衛星PCB規格提升，單價更高且隨衛星發射密度增加，今年營收佔比有望突破30%。

 

◆昇達科(3491)：早在去年11/15周末發文【台股多頭結構破功 哪些潛力股反而醞釀絕地大反攻?】便已點名看好的『衛星通訊廠』，去年低軌衛星業務進入量產元年，佔營收比重近7成，在手訂單突破10億。

 

◆穩懋(3105)：『功率放大器廠』，具備蘋果iPhone 17e、光通訊、低軌衛星多重題材，去年稅後純益年增逾120%，EPS達4元，2月營收14.73億年增25.92%，已獲多家投行上修目標價。

 

◆燿華(2367)：早在1/10周末發文【台股關關三萬遇阻力 換檔再上反而更有利】就已點名看好的『PCB廠』，泰國廠鎖定在「低軌衛星板與AI伺服器板」，Q2邁入產能爆發期。

 

◆SpaceX有望成為美國史上規模最大IPO案，市場看好旗下Starlink（星鏈）服務今年用戶數成長達1.5倍，而除了SpaceX及Amazon LEO等衛星營運商外，Google也開始著手發展太空資料中心，低軌衛星的潛在市場規模不可小覷，後續留意台光電(2383)、華星光(4979)、光聖(6442)、智邦(2345)、宏觀(6568)…等之輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

 

除了上述飆股之外，3/21(六)上周周末發文【風往哪邊吹就往哪邊飛 下周潛力股看好誰?】所列『被動元件』禾伸堂(3026)在高現金殖利率題材支撐下，本周天天收紅，其中有兩天更是「一字鎖漲停」，周漲幅高達 27%。

 

此外，『半導體設備與再生晶圓』辛耘(3583)為LED前段濕製程機台及12吋再生晶圓重要供應商，近月營收屢創新高，本周最高漲逾2成，另『車用PCB龍頭』敬鵬(2355)也有逾1成漲幅。

 

這個周末昇楷另外會再挑出新一批有法人大戶進駐的「多方口袋名單」給大家，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

 ※以上內容由華冠投顧賴昇楷分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

 

 

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