第一屆BENCHMARK「指標」年度台灣基金大獎得獎名單甫於日前公布，天利投資旗下共有三檔基金獲得五項大獎的佳績。其中，天利全球股票收入基金（本基金之配息來源可能為本金）榮獲「指標」年度台灣基金大獎「基金公司大獎」類別的「傑出表現獎」，以及「最佳定期定額基金大獎」的「同級最佳獎」。

另外，天利美國小型公司股票基金（本基金之配息來源可能為本金），除了獲得「最佳定期定額基金大獎」的「同級最佳獎」，還獲得「最佳表現基金大獎」的「傑出表現獎」。而天利歐洲精選股票基金（本基金之配息來源可能為本金），同樣榮獲「最佳定期定額基金大獎」的「同級最佳獎」。

天利投資表示，今年來全球股匯市持續震盪，投資人仍須慎防黑天鵝事件的發生。不過，隨著美國升息趨勢越來越明確，美元的表現可望相對強勁，部份經濟體質較弱的新興市場貨幣，將因貶值壓力而出現資金外流的情況，預期歐、美、日等已開發國家股市，將成為投資市場的主流。如果想掌握個股的成長機會與股息收益，高股息股將成為投資市場的焦點。

天利全球股票收入基金（本基金之配息來源可能為本金）透過嚴謹的選股流程，替投資人挖掘出潛在的優質企業，投資組合個股需符合以下6個標準：標準1、公司市值達10億美元。標準2、股息收益率超過3%。標準3、盈餘成長率超過5%。標準4、股利成長率稱過5%。標準5、槓桿比率小於75%。標準6、股息保障倍數大於1.25倍。經過這樣的篩選流程，藉以掌握利率緩升下的投資契機。

此外，儘管歐洲仍有大選的不確定性，但歐洲經濟已出現明顯的復甦力道，對企業獲利前景提供支撐，現階段股市充滿投資契機。天利歐洲精選股票基金（本基金之配息來源可能為本金），善於發掘具備「經濟護城河」（Economic Moat）特質的企業，經由專利或是品牌優勢構成競爭者無法跨越的進入障礙。未來的布局策略將以受惠於併購題材、海外營收比重高的跨國企業、擁有高品質和高成長，又具備防禦特性以及具有定價能力和創新技術不受限景氣循環影響的個股為首選。

天利投資表示，由於美國景氣持續擴張，加上美國總統川普減稅政策的拉抬下，美國中小型類股的前景相對看好。天利美國小型公司股票基金（本基金之配息來源可能為本金），鎖定具長期成長潛力 (secular growth)或具備景氣復甦題材 (cyclical recovery) 的中小企業，藉以獲取超額投資報酬。主要挑選市值5億到100億美元的中小型股，營運規模位於同業前段班，並透過主題式選股方式，搭配基本面分析，再因應不同市況靈活調整配置，以期獲得長期資本的增長。

 

 

柏瑞投資

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