【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

近期台股反彈攻抵實質壓力區（大盤季線之上和OTC指數前波6/28～7/9間的主要套牢帶）開始進行低量整理，多頭看來試圖構築與大盤七月底對稱的廂型整理型態，之後是要繼續北上展開「回升行情」還是掉頭南下結束「反彈行情」就看能不能有效補量，原本預期今天很可能就是攤牌的時刻，一來是輝達財報和財測揭曉，二來是月線開始急速扣低，兩大條件都可成為多頭補量表態的契機。

 

昨夜AI晶片龍頭輝達(NVIDIA)公布財報亮眼，但因缺少驚喜（營收超出預期卻未達市場最樂觀的預期）加上受到合作夥伴美超微(Supermicro)財務造假疑雲拖累導致盤後股價大跌，連帶衝擊台股一早開低，所幸今天盤面幾個現象說明利空傷害不算嚴重：(1)大盤雖然下跌-168點失守五日線和十日線，卻仍守住前一天低點延續8/26形成「破曉Ｋ線」以來的多方慣性；(2)OTC指數逆勢收紅 0.26%創下本波反彈收盤新高，而且是連續第二天成交量高於短天期所有均量，滾量攻堅態勢隱隱成形。

 

今天大盤多頭沒能把握前述兩大條件往上表態有點可惜，好在整體防守不錯，此外月線往下扣低還有至少一兩周的安全期，而錯過輝達財報帶來的機會也還有後續9/4～9/6的「SEMICON Taiwan 2024國際半導體展」、9/6的美國八月分非農就業報告、9/9的Apple發布會、9/18的聯準會FOMC會議…等題材可以利用，一旦多頭表態完成「頭肩底型態」，下一波行情便可啟動。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～玉晶光(3406)、臻鼎-KY(4958)、聯鈞(3450)、聯亞(3081)》：

 

◆市場對輝達財報的反應雖然不如預期來得好，但是下游供應商在Blackwell延宕期間不斷接到Harper急單意味著AI需求問題不大，換言之Blackwell晶片將在Q4貢獻營收沒有太大疑慮，今天台股相關供應鏈輪漲的節奏也不變。

 

◆AI手機：蘋果發表會9/9（台灣時間9/10凌晨1點）即將登場，目前iPhone 16供應鏈備貨量能優於預期，代表市場看好搭載AI功能的新機規格曝光後有望提升明年潛在銷量。今天蘋概股群起而攻，包括光學鏡頭的大立光(3008)、玉晶光(3406)、先進光(3362)；PA股的穩懋(3105)、全新(2455)；PCB的臻鼎-KY(4958)、台郡(6269)、華通(2313)、欣興(3037)、景碩(3189)都有強勁表現。

 

◆光通訊：月初台股啟動反彈時特別提醒留意，當時點名看好上半年賺近1個股本的旺矽(6223)率先飆上歷史新天價，近期在「SEMICON Taiwan 2024國際半導體展」即將開幕（9/4～9/6）加持下更成市場顯學。8/24(六)發文【輝達公布財報前悄悄走高 台股哪些概念股蠢蠢欲動?】點名看好的聯鈞(3450)今天續創歷史新高，聯亞(3081)繼續亮燈。聯鈞H1稅後純益1.13億，EPS 0.78元，累計前7月營收36.35億年增21.09%，另有Google、Marvell 800G等潛在訂單以及MSCI納入全球小型指數成份股題材撐腰；聯亞則受惠北美CSP客戶AI運算叢集陸續升級至1.6T並於8月陸續出貨，中國客戶對800G矽光LD需求長線成長，看好Q3營收季增2成。後續留意台通(8011)、立碁(8111)、光聖(6442)、上詮(3363)、波若威(3163)、訊芯-KY(6451)、眾達-KY(4977)、正凌(8147)…等之輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

 

輝達(NVIDIA)財報公布後的市場反應雖然跌破眼鏡，不過8/24(六)發文【輝達公布財報前悄悄走高 台股哪些概念股蠢蠢欲動?】特別盤點列出AI潛力股，本周持續輪番表態。

 

今天『板卡』青雲(5386)、『光通訊』聯鈞(3450)續寫新猷，本周以來包括志聖(2467)、均豪(5443)、均華(6640)、華碩(2357)、羅昇(8374)、穎漢(4562)、慶騰(4534)、全球(4540)、台灣精銳(4583)也都有輪流亮燈或創高表現。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

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