荷寶資產管理公司(ROBECO)預估，未來的20年，全球的中產階級將從18億增至49億人。而家計收入突破每年10,000美金後，這群人對於耐久財的消費需求成長將快過食物，而消費者的行為也正在翻轉。例如，社群的力量越來越大，每日約有十億人使用臉書(Facebook)，約當全球人口的七分之一，而月活耀用戶數更是逾12億人，數位消費的需求服務正在崛起…

 

向威觀點 

一、 白領的生活一天是這樣展開的…
 六點起床盥洗，習慣高露潔棕欖(colgate-palmolive)給口腔舒爽清涼的感覺，換上NIKE慢跑鞋和運動服裝，開始晨跑喚起還在睡夢中的元氣精神，回到家簡單梳洗，拿出AmorePacific抗皺粉底好好裝扮一番，穿搭Michael Kors套裝手提包準備出門。八點搭上捷運，打開Apple手機瀏覽FB最新動態消息，也順便逛逛Amazon找找聖誕節禮物。傳來嗶嗶聲捷運門開了，跟著人潮走出捷運站，習慣到Starbuck買杯咖啡，到辦公室後打開Google準備今天的第一場會議資料…

二、 從生活找投資靈感? 優質股票馬上入手
 上述內容雖純屬虛構，但卻也活生生描繪了現代白領上班族的生活情節。這跟投資搭得上關係嗎? 或許大家都有聽過彼得．林區，對他的「征服股海」有些模糊印象，不過，世人最崇拜的是他從生活中找長期投資的公司。但如果你沒有像投資大師，彼得．林區Peter Lynch (註)的選股智慧，現在你可以仔細考慮長期逢低佈局荷寶資本成長基金-荷寶環球消費新趨勢股票(2折優惠實施中)。這檔基金的前十大持股(如下，資料來源，基金月報，截至8/31)。

 
 檢視一下這些主要持股，今年以來的表現如何?(統計至2015/10/21，原幣)
(1) Facebook (臉書) 24.47%
(2) Google(谷歌) 26.60%
(3) Apple(蘋果) 4.36%
(4) Nike (耐吉) 38.90%
(5) Visa (金融卡組織) 15.72%
(6) Mastercard (萬事達卡) 12.92%
(7) Starbucks(星巴克) 48.96%
(8) Tencent (騰訊控股) 30.81%
(9) Nestle (雀巢) 3.86%
(10) Charter communication(美國有線電視業者) 9.86%

績效論英雄，今年股市震盪，為何這些公司表現相對突出? 因為除了要抓對未來消費者的大趨勢外(top-down)，從基本面與量化分析研究才能挑選結構佳，成長高的優質公司。
註：彼得.林區，被稱為「史上最傳奇基金經理人」於1977-1990年間管理富達麥哲倫基金，資產規模以平均每年成長75%的驚人速度，成為當時全世界最大的股票基金。他的從生活找投資標的，同時聚焦企業營運狀況，這樣的哲學被奉為價值投資的圭臬。

三、 新興中產階級消費潛力大
趨勢就是未來十年二十年大方向演進，中間過程或許有些速度的快慢變化，但總的方向並不會改變。荷寶資產管理公司(ROBECO)預估，未來的20年，全球的中產階級將從18億增至49億人。而家計收入突破每年10,000美金後，這群人對於耐久財的消費需求成長將快過食物，而消費者的行為也正在翻轉。但不可諱言的是，要征服這群新興的中產階級，讓他們願意打開荷包，要不就是企業產品當地化(local market positions)的條件相當夠，不然就是有很強的歐美品牌號召(Western brands)。

 
四、 好基金推薦
荷寶資本成長基金-荷寶環球消費新趨勢股票(2折優惠實施中)

1. 投資組合特色:
 跳脫市場指數。由消費者角度識別長期強勁環球成長趨勢。
 不亂槍打鳥，找出競爭優勢的贏家。挑選50-70隻高質量高成長的股票 。
 三大主要重點主題 (a)數碼消費者 (b)新興市場消費者(奢侈品) (c)全球性的強勢品牌 。

2. 績效: 明顯擊敗同類型基金*平均(如下圖)
 基金三年(年化)績效:10.83%，相對於同類型基金平均4.28%。

 第四季是傳統的消費產業旺季
除了2008年是負報酬之外，2009~2014年以來的平均報酬率為6.34%(下表)
 
3. 得獎佳績
 2012年 台灣金鑽獎三年期最佳環球已開發市場股票基金獎
 2012年 台灣金鑽獎五年期最佳環球已開發市場股票基金獎
 2012年 台灣金鑽獎十年期最佳環球已開發市場股票基金獎
 2011年 歐洲理柏五年期週期性消費品及服務股票基金獎
 2011年 荷蘭理 柏五年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 德國理柏三年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 德國理柏五年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 香港理柏三年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 香港理柏五年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 奧地利理 柏三年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 奧地利理 柏五年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 瑞士理柏三年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
 2010年 瑞士理柏五年期最佳週期性消費品及服務股票基金獎
(資源來源：Lipper，獎項評選期間截至各年年底)，新光投信網站

 

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