日內要點：

1. 美元漲破97創年內新高，特朗普威脅投民主黨美股將跌，黃金整固後繼續向上
2. 歐元區GDP增速跌至4年新低，意大利增長停頓，關注歐元區通脹率
3. 日本央行利率決議不變，美日繼續在上升通道內，關注行長新聞發佈會

美元漲破97創年內新高，特朗普威脅投民主黨美股將跌，黃金整固後繼續向上

美股小幅反彈，特朗普借twitter煽動選民棄投民主黨

• 昨天Facbeook公佈季績，盈利及純利率都好於市場預期，雖然營收弱於預期，但新用戶增長比預期好，股價由跌5%轉而收盤時漲2.91%
• 道指漲超400點，標普漲1.57%，納指漲1.58%，美元指數一度升破97水平，再創年內新高並創下2017年6月以來高位，但漲勢未能持續，97水平仍為關鍵阻力水平
• 中期選舉迫近，特朗普在twitter連發兩條訊息，一條針對民主黨，一條針對美聯儲
• 他指「投給民主黨吧！他們就像委內瑞拉的財務模型，高稅率！邊境還開放哦！」，威脅假如選民投票予民主黨，美股便會下挫，並將美股的持續走高歸功於自己的財政刺激政策和減稅
• 另外他又轉述投行分析師的言論，指「如果美聯儲稍稍收斂、措辭變的鴿派一點，將能回到為標普500指數設的目標點位2800-2900點」
• 美聯儲前主席耶倫昨天表示，從目前的情況來看，需要加息幾次來穩定經濟增長至可持續的水平，防止勞動力市場過熱，她認為市場經歷修正，但整體金融環境仍相對寬鬆

今日焦點

• 美股小幅反彈後，市場關注焦點將放在週四蘋果公司公佈季績，標普在接近早前2月閃崩時形成的2550-2600支撐區反彈向上，該支持區間仍舊是關鍵支持區，如果打破該支持區將形成下跌趨勢
• 另外，三季度的GDP公佈一如預期大幅下滑，數據顯示美國經濟增長勢頭正在減弱，雖然目前不會影響2018年12月再加息一次的機會，但將影響市場對2019年加息的期望
• 年內加息4次的預期已完整反映在美元之上，不過佔美元指數成份達7成的歐元及英鎊，最近繼續有負面消息出台壓抑，以消彼長下導致美元更一度升破97水平，但目前看97水平仍未站穩，仍然是關鍵阻力水平
• 特朗普在96-97區間多次公開抨擊加息，仍要關注會否繼續抨擊
• 本週五是非農報告出台日，同時中期選舉即將到來，市場將密切關注中期選舉，特朗普背後的共和黨可否穩住參眾兩院的過半數決定權，而預期在中期選舉前夕，美股將有獲利回吐及避險壓力上升，利好黃金日元但利淡美股美元

黃金/美元走勢分析

• 美元因歐元及英鎊弱勢持續創出年內新高，但97水平並未站穩，關鍵97水平漲破將延長年內美元升勢，但目前看機會不大
• 預料黃金在整固後將持續向上，昨天黃金跌至1220水平反彈，下方支持繼續參考1214-17水平
• 上方阻力參考1226、1229、1240-1243水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (黃金/美元 日線圖)

歐元區GDP增速跌至4年新低，意大利增長停頓，關注歐元區通脹率

歐元1.13挑戰賽，關注日內通脹率表現

• 昨天歐元區公佈的三季度GDP季環比和同比增長都不及預期和前值，季環比增長只有0.2%，低於預期及前值0.4%
• 三季度GDP同比1.7%，遜於預期1.8%及前值2.1%，反映歐洲經濟增長放緩速度加快
• 同一天公佈的意大利三季度季環比增長更是停滯不前，錄得0%增長，低於預期的0.2%，在意大利預算問題未解決之下，意大利經濟增長已經步入停頓，市場對意大利經濟信心進一步下滑
• 另一方面，德國總理默克爾宣佈於2021年總理屆滿後不再尋求連任，今年12月也不參選擔任了18年的基民盟 (CDU)黨魁
• 基民盟 (CDU) 新任黨魁會否同意默克爾留任總理仍是未知之數，在11月底至12月消息將影響歐洲政治穩定性

今日焦點

• 今日繼續是歐元區數據公佈日，香港時間下午6時，歐元區將公佈10月CPI通脹率，預期較前值2.1%升至2.2%，核心CPI通脹率由0.9%升至1.1%
• 數據符合或好於預期可使歐元向上，反之向下
• 同一時間將有歐元區失業率，預期持平前值8.1%
• 歐元區近期經濟數據進一步下滑，內憂外患下，歐元前景難言樂觀

歐元/美元技術走勢

• 歐元未能守住1.1430的支持反彈，技術上表示將再測試下方的年內低點1.13水平
• 下方支持參考1.13水平，1.13是關鍵支持水平，跌破該水平將使歐元進一步挫至1.12水平 (1.1264、1.1237)
• 上方阻力參考1.1430、1.1462、1.15水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (歐元/美元 日線圖)

日本央行利率決議不變，美日繼續在上升通道內，關注行長新聞發佈會

下調GDP增長及 CPI通脹率

• 日本央行今早出台10月利率決議，決議內容幾乎與上幾次的決議內容沒有任何變化，維持政策利率 負利率0.1%不變，日本十年期國債收益率目標 0%不變
• 對GDP經濟增長及通脹率預期方面，日本央行對GDP下調2018年GDP增長至1.4%%，2019及2020年更預估0.8%，反映對經濟前景暗淡的看法
• CPI通脹率上，日本央行只有上調當前的核心CPI至1%，但對2018年全年核心CPI預估由1.1%下調至0.9%，對2019年及2020年核心CPI預估值只有1.4%及1.5%，都不及上一次的預估值
• 日本央行聲明內容指，物價及經濟面臨下行風險，不過重申對中長期通脹預期沒有睽，通脹將逐步升至2%水平

今日焦點

• 日本央行決議內容並沒有提及對國債購買的調整，關注香港時間下午2時半日本央行行長黑田東彥的記者會，會否談及對國債購買量調整的方案
• 早前消息傳出，日本央行計劃推遲日本長期國債購買，直至財政部拍賣後兩個工作日，同時會討論降低購買中長期債券頻率
• 若消息屬實，日本央行調整購債量將減少大規模貨幣刺激措施導致的副作用，但另一方面對市場而言或會成為利好日元、甚至是日本央行減少購債的訊號
• 但假如未沒有如市場所傳的討論方案，日元或會因而繼續延續弱勢，表示市場失落預期

美元/日元技術走勢

• 美日早前在114.56水平觸頂，實際上是2015年4月以來下降趨勢線的阻力位，同時也是2016年底以來多次未能突破的阻力水平
• 美日在到達111.37水平後貌似跌破早前的上升趨勢通道，但實際上只是假突破，其後馬上回升至111.80水平回復上升通道
• 預期美日將繼續向上，升破113.18-20區間後，將挑戰114-114.08水平
• 關注早前114.56水平是關鍵的阻力水平，是由2015年下降通道以來的阻力區，同時是早前多個阻力的位置
• 下方支持參考112.89、112水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (美元/日元 日線圖)