日內要點：

1. 非農殺到，美元穩站95.50水平後強勢回升，關注薪資增速
2. 美加反彈至1.29水平，新NAFTA通過後加元掃清陰霾，關注就業數據
3. 歐盟指脫歐方案有妥協空間，英鎊重返下降通道

非農殺到，美元穩站95.50水平後強勢回升，關注薪資增速

美匯完整突破，非農好於預期較易

• 繼鮑威爾在一週之內兩次表態重申對美國經濟樂觀及加息會持續的看法後，美匯偏強更突破了96水平，同時也使美債收益率暴漲
• 昨天美國10年期國債收益率7年來首次突破3.2%，美債大跌引發全球股債雙殺，其他國家國債收益率也同步上升，暗示全球通脹可能愈加厲害
• 美債收益率突破3.2%的消息使歐美亞太股市大挫，納指一度大挫2%，道指也一度大跌300點，收市仍跌200點
• 受傳言中國情報機關置入惡意晶片至亞馬遜、蘋果的硬件之內，科技股版塊大挫，亞馬遜、蘋果領跌，其後兩間公司都發了聲明否認傳聞
• 美債拋售潮蔓延使德債、日債收益率都顯著上揚，同時美元上漲引發了新興市場再度出現拋售，土耳其里拉跌超2%，印度盧比創新低，印尼盾刷新二十多年低點

今日焦點

• 美元已完成突破前高點，到達96水平後小幅回調，站懲95.50水平後將繼續步向97水平，並即將挑戰年內高點96.98水平
• 踏入第四季美元就已經有非常好的開局，在本週公佈的ADP小非農數據 (23萬vs預期18.5萬)及ISM非製造業數據達到61.6水平 (大幅好於預期58)，都明顯支持了鮑威爾經濟向好的說法
• 今日香港時間晚上8時半將公佈9月美國失業率、新增非農就業人數及薪資增速數據，新增人數預期不及前值的20.1萬，達到18.5萬
• 同時預期薪資增速由2.9%下降至2.8%，失業率由3.9%再跌至3.8%
• 由於私人部門就業與早前公佈的ISM非製造業就業指數有非常大的正相關關係，而ISM非製造業指數在9月創下歷史新高，預期日內公佈的非農就業人數也會非常亮麗
• 同時失業率及薪資增速若保持較好水平，日內預料將可進一步推升美元向上，上方阻力參考96.68水平
• 不過美國經濟增速在第三季大有可能不如第二季 (7-8月的貿易帳、製造業數據都有滑落)，對10-11月發表的數據應不太樂觀的情況下，美元能夠升破96.98水平並再創連內新高機會較低
• 另外，特朗普在接近97水平先後兩次開腔打壓美元升值過快及加息步伐等，相信也會是未來壓抑美元升破前高位的因素之一

黃金/美元走勢分析

• 黃金仍在行走橫行區間，雖然美元轉勢再次突破96水平，但黃金走勢仍在一段橫行整固內
• 上方阻力參考1208、1211、1214、1217水平，要確認黃金向下突破後續繼續走弱，將要跌破1180水平，下方支持參考1192、1187

日內或在1187-1211水平橫行

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (黃金/美元 日線圖)

美加反彈至1.29水平，新NAFTA通過後加元掃清陰霾，關注就業數據

加元陰霾總算消散

• 新NAFTA通過後改名為USMCA，雖然外界都在討論該協議是否特朗普全贏迫使加拿大墨西哥跪下，同時成為了一個先例禁止了與美國來往的國家與中國談判其他貿易協議，但無論如何，加拿大最終與美國達成一致的貿易協議，對加拿大而言絕對是一件非常好的事
• 對加拿大而言，能夠迫使美國承認USMCA的有效期為16年及任何一方不得撕毀協定，並且在特朗普有可能對歐盟加收汽車關稅之前得到轄免，給予了加拿大對美貿易相對穩定性，將是中長期利好加元的因素
• 前剩下來的是三國都需要分別提交協議予國會通過，而目前看困難最大的是美國而非加拿大，故左右USMCA的未來因素就只需要關注美國國會及中期選舉的影響

今日焦點

• 香港時間下午8時半，在美國非農報告出台的同時，加拿大將公佈9月份就業數據，包括失業率及就業人數
• 預期失業率由6%跌至5.9%，就業人數由-5.16萬加至3萬
• 數據符合或好於預期將可使加元向上

美元/加元技術走勢

• 美加在NAFTA協議成功達成共識時大跌至1.28水平下方，到達下降通道的下方支持線，然後反彈向上
• 技術上美加繼續沿走下降通道向下行，上方阻力參考1.2938、1.2970水平，接近通道的上方阻力後預料將再次轉勢向下，加元再次走強的機會較大

下方支持參考1.2884、1.2818、1.2783水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (美元/加元 日線圖)

歐盟指脫歐方案有妥協空間，英鎊重返下降通道

歐盟在愛爾蘭邊境上或有讓步可能

• 歐洲理事會主席圖斯克昨天公開指摘英國官員發表情緒化言論，拒絕接受歐盟提出的脫歐方案，即維持北愛爾蘭於歐盟經濟規例之下
• 他認為歐盟目前提出的方案較歐盟與加拿大的協議更好，又指歐盟希望盡可能與英國建立緊密及特殊關係
• 他強調，歐盟難以因為英國脫歐放棄基本價值及主要利益
• 消息同時引述，歐盟談判人員在愛爾蘭邊界問題上看到讓步的可能，認為從文翠珊新方案的粗略細節看，英國正朝著正確方向邁進，歐盟的首席脫歐談判官巴尼耶正考慮對英國方案作出改進，希望雙方可在10月17-18日的歐盟峰會前解決障礙

今日焦點

• 日內影響英鎊歐元的走勢焦點必然在非農數據上，英國脫歐進程在短期仍不明朗，尤其兩大問題在歐英雙方仍有分歧，只能說歐盟只在出口術希望英國讓步接受歐盟的建議
• 但英國保守黨內部已經認為文翠珊放棄太多，故文翠珊幾乎沒有什麼空間可以再向歐盟讓步
• 10月17-18日為歐盟峰會，也是市場認為雙方能達成共識的可能日期，但在此日期前相信脫歐壞消息仍舊比好消息多，利淡英鎊

技術走勢

• 英鎊失落了1.30水平後進一步跌破1.2950水平，即使昨天反彈也未能升破強阻力位1.3043水平，目前看英鎊已回到下跌趨勢通道內，預料跌勢或會持續
• 下方支持參考1.2955、1.30、1.2897、1.2828水平

上方阻力參考1.3043水平(強阻力)、1.31水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (英鎊/美元 日線圖)