日內要點：

1. 特朗普通俄門又起火，美聯儲紀要預期鷹派不變，美元將再次走強
2. 歐央行政策紀要即將出台，歐元未有創出高位將跌回1.15下方
3. 非美轉勢下澳元先走一步，英鎊十字星將回到1.28水平下方

 

特朗普通俄門又起火，美聯儲紀要預期鷹派不變，美元將再次走強

總統前律師認罪通俄

• 昨天特朗普的前律師Michael Cohen在法庭上對於一系列與選舉相關的犯罪指控認罪，市場再次開始討論其會不會遭到彈劾
• 消息指Cohen瞭解俄羅斯的陰謀，他的律師指關於特別檢官米勒進行的「通俄門」調查，Cohen有米勒感興趣的信息並樂意告知
• 他的律師更指Cohen掌握的信息包括2016年大選時有損美民主體系的陰謀、電腦黑客犯罪行為、以及特朗普是否事先知道這些犯罪行為
• 美元因通俄門壞消息而一度跌破95關口，黃金也因而一度升破1200關口，不過很快就回落

紀要繼續加強9月加息

• 昨天美聯儲發佈8月的利率決議紀要，一如預期紀要非常鷹派，再次加強市場對9月加息的信心
• 紀要顯示，只要美國經濟增長處於正軌，美聯儲就準備再次加息，紀要顯示委員們一致認為，會議聲明中的措辭「貨幣政策立場仍然寬鬆」將很快不再適合
• 不過紀要同時反映持續的貿易分歧和已提出的貿易措施是不確定性和風險的重要來源，可能會對企業信心、投資支出和就業造成負面影響
• 據CME Fedwatch，紀要發佈後，美聯儲今年9月加息的概率小幅上升至94%，12月再度加息概率達65%，美元在紀要發佈後穩守95關口並逐漸走強

今日焦點

• 香港時間晚上9時45分，美國將公佈8月份Markit製造業及服務業PMI，預期製造業較前值55.3跌至55，服務業PMI持平預期56
• 數據好於預期可帶動美元向上，反之小幅下挫
• 今日至週六，傑克遜霍爾全球央行年會將在美國舉行，本次央行年會主題是「改變市場結構和貨幣政策的影響」，暗示年會可能會較以往更多討論和市場相關的研究
• 鮑威爾將會發表題為「經濟轉變下的貨幣政策」的演講，預期他很有可能繼續重申對美經濟樂觀，適合漸進加息的看法，若然美元將會繼續強勢
• 市場本憂慮鮑威爾可能會談及新興市場危機或是全球經濟增長放緩下美聯儲有可能要調整或減慢加息的看法，不過在特朗普開腔炮轟美聯儲後，鮑威爾相信難以在今次年會上配合特朗普釋放減慢加息的訊息，相反為了宣示美聯儲的獨立性，會繼續強調漸進加息的機會大
• 另外，在340億美元商品關稅生效後，原訂的160億美元貨品將於今日(8月23日)正式生效，關注談判能否趕及在此160億美元商品的生效前有任何結果
• 美聯儲在18年內加息4次，19年加息3次幾乎已成市場共識，在特朗普明顯舉動干擾美聯儲下，鮑威爾為了宣示美聯儲的獨立性，更加難以配合特朗普的方向使美元弱勢窗特朗普的弱美元發言相反形成驅動美元更強，美聯儲更難在短期內改變加息節奏的反作用

黃金/美元技術走勢

• 黃金昨日一度重上1200水平，但一小時圖看小幅衝上1200水平後立即回落，並在高位阻力形成十字星型態，1200-1205區間繼續是強阻力區
• 預料黃金將會繼續向下，跌破1192水平後將前往1185-87、1182、1172水平及1160強支持位
• 要確認黃金見底，黃金需要重新測試1160水平，然後再升破前高位才可言見底，故目前正在前往測試支持區

歐央行政策紀要即將出台，歐元未有創出高位將跌回1.15下方

今日焦點

• 今日為歐元區數據日，由下午3時15分起，法國、德國、歐元區將會陸續公佈8月製造業及服務業PMI，預期大部分數據都小幅好於前值
• 數據符合或好於預期可使歐元向上，反之下挫
• 晚上7時半，歐央行將公佈7月份利率決議紀要
• 由於6月的利率決議，歐央行已經全面地給出至年底結束QE及明年夏季前都會維持目前的低利率的前瞻指引，7月利率決議大致上維持了6月的看法
• 7月利率決議時，行長德拉吉澄清了市場謠傳歐央行有可能提早明年6-7月加息的說法，重申加息將在明年夏季後
• 對於到期債券再投資的問題上，歐央行也繼續重申即使在QE結束後，一段長時間內會繼續進行到期債務再投資以維持流動性
• 因此日內發佈的政策紀要預期將偏鴿派，歐元將會繼續向下
• 全球央行年會中除了肯定美聯儲主席鮑威爾會發表演說外，大會仍未公佈確實的出席行長名單及會議排程，故目前仍未清楚歐央行行長德拉吉會否發佈演說

歐元/美元技術走勢

• 歐元昨日因美元弱勢延續大反彈直至1.1630水平前才止步，大方向上歐元弱勢是不變的
• 同時1.1630水平也是前高位阻力，形成雙頂位置，走勢預料進一步向下，跌破1.1530水平後，將進一步下試1.1482-90水平、以及1.1450水平

歐元早前在1.13水平觸底反彈，不過目前123法則上歐元才剛開始下挫，必須邁向並重新測試1.13水平的支持才可證明觸底

非美轉勢下澳元先走一步，英鎊十字星將回到1.28水平下方

美元走強下非美走勢將有一輪下挫

• 昨日澳儲行副主席德貝爾表示，預計通脹未來幾年將維持在2.25%左右，他表示澳洲面對的業市場中的閒置狀況帶來了顯著的不確定性
• 對通脹前景，他認為政府降低育嬰成本的舉措將對三季度CPI通脹產生拖累，影響可能也會持續一段時間，同時零售行業競爭的日益加劇對通脹產生了下行壓力
• 鴿派言論發表後澳元跌勢加劇

澳元/美元技術走勢

• 澳元雖然早前因美元弱勢，一度大幅反彈並反覆測試0.73的阻力區間，更一度升至0.7380水平
• 不過正如一直大方向所言，澳元早前跌破了0.73關口後，後市看法更會進一步下挫
• 因此在技術上，澳元/美元不但未有升破下降趨勢線，同時0.73的橫行底位區間將成為阻力區間，昨日的最高點0.7380水平將是中短期的阻力位
• 預料澳元將繼續下行，下方支持參考0.7260、0.72水平及0.7150水平

英鎊/美元技術走勢

• 英鎊在昨日的脫歐談判傳出好消息下一度回到1.29水平，不過日線圖看，昨日英鎊在阻力前形成十字星，預示上升動力變弱，走勢將開始下行
• 預期美元進一步反彈下英鎊將再次回到下降趨勢線底部附近，下方支持參考1.2826、1.2790的支持水平
• 英鎊雖然在1.2660見強力反彈，不過大趨勢上英鎊要確認轉勢，仍需要一次下挫測試底部1.2660的支持區才能確認見底