日內要點：

1. 美元指數突破96，97關口近在咫尺，非美血流成河
2. 美元成為資金避難所下，黃金下挫趨勢難改

 

美元指數突破96，97關口近在咫尺，非美血流成河

美國制裁加劇，土耳其里拉大挫

• 因美國牧師Andrew Brunson在土耳其被判入獄兩年作為導火索，美國對土耳其進行一系列的制裁和貿易限制後，土耳其股匯債三殺開始
• 至上週五，土耳其總統埃爾多安發表講話，不會在經濟戰中落敗，土耳其的經濟數據和銀行體系不存在問題，並呼籲土耳其人民將美元、歐元、黃金換成里拉向西方回應
• 不過在此之後，特朗普又再升級制裁，表示鑒於土耳其貨幣里拉對美元匯率快速走低，已授權將對土耳其鋼鐵和鋁產品進口關稅提高一倍，即分別徵收50%和20%的關稅
• 土耳其里拉在消息後再重挫，一天之內一度暴挫20%，跌至1美元兌換6.797里拉，土耳其國內市場血流成河
• 土耳其總統埃爾多安其後再撰文，指美國針對土耳其的行動讓兩國關係處於危險之中，並對美國發出警告，土耳其可能被迫尋找新朋友

今日分析

• 土耳其的經濟危機在短期內不會消退，進一步惡化並釀成新興市場大危機的有一定機會
• 上週五在里拉大挫後，歐元等一眾非美貨幣已大挫，同時歐美股市向下
• 今早亞洲時段，亞洲一眾新興市場股市全線大挫，包括中國A股、港股、馬來西亞、泰國、印尼、韓國等，MSCI亞太指數跌幅達1.3%
• 受里拉大挫影響下，新興市場貨幣如印尼盾、南非蘭特、人民幣、阿根廷比索、俄羅斯盧布等全線大挫
• 在新興市場資金大逃難的情況下，可以預期本週美元資產將成為避難所，美元指數及美國國債預期將進一步受追捧
• 技術上一眾非美貨幣本週進一步向下的機會高，美元指數在突破96.50後將前往97及97.8的關口

歐元/美元技術走勢

• 一眾非美貨幣中，歐元受裡拖累的影響最大
• 主因是歐洲銀行股處於危機的最前線，西班牙BBVA，意大利 UniCredit 和法國巴黎銀行在土耳其都有大量業務，土耳其分別從西班牙、法國和意大利的銀行借款833億美元、384億美元和170億美元
• 三家銀行股週五集體下挫，市場憂慮土耳其危機將引發歐元區銀行系統性危機，假如里拉跌勢不止，很土耳其企業很有可能造成對外債務違約，西、法、意將損失慘重
• 技術上歐元已完整跌破1.15水平，在週線、日線圖上看歐元已完整跌破早前的橫行區，並延續從1.25水平以來的下降趨勢
• 歐元跌破1.15水平後將持續下挫到達1.12-1.13水平才得到支持
• 目前看跌破1.1376水平後，歐元下一步支持參考1.1298-1.1314、1.1265及1.1237水平
• 預料歐元難以回到1.15的前支持水平之上，上方強阻力參考1.1508、1.1528水平
• 歐元繼續下挫將使美元指數推高至97水平上方

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (歐元/美元 週線圖)

 

英鎊/美元技術走勢

• 跌勢不止的英鎊因為里拉危機完整跌破了早前的下降趨勢線底部，形成一條跌勢更劇的新趨勢線
• 之前的下降趨勢線底部將形成新的阻力，上方阻力參考1.2773、1.2812水平
• 英鎊走勢將繼繼深潛，大方向上下一步支持在1.26水平
• 下方支持參考1.2708、1.2672、1.2617水平
• 脫歐停滯又缺乏新消息刺激，英國經濟數據表現又強差人意下，英鎊未到轉勢時

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (英鎊/美元 日線圖)

 

澳元/美元技術走勢

• 與歐元及英鎊相同，澳元上星期因美元突破96關口後跌破0.73的關鍵支持水平，澳元突破了0.37-0.75的橫行區間後，下降趨勢延續
• 前支持水平將成為新阻力，上方阻力參考0.73-0.7310、0.7347水平
• 預料走勢繼續向下，大方向上澳元下一步的支持在0.715水平，下方支持參考0.7261、0.7242、0.7159、0.7143水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (澳元/美元 週線圖)

 

紐元/美元技術走勢

• 上星期的利率決議確認了紐西蘭央行最快只能在2020年加息，紐元加速下挫
• 週線圖看，紐元/美元早前跌破了0.6770的水平後，已經跌破了由2016年4月以來的橫行區間，走勢只會繼續走弱
• 上週五美元走強加劇了紐元的跌勢，目前已到達0.6570的支持位，預料跌勢繼續
• 下方支持參考0.6544、0.6490、0.6425、0.6344水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (紐元/美元 週線圖)

 

美元成為資金避難所下，黃金下挫趨勢難改

美國通脹穩步上升

• 上週美國公佈的7月CPI通脹環比達到0.2%，同比上升2.9%，符合預期並稍為高於6月的0.1%
• CPI通脹穩步上升，預示美聯儲加息步伐只會更加確定，2018年加息4次、2019年加息3次的市場預期繼續加強
• 在貿易戰下新興市場經濟面臨危機，美國經濟則表現強而不倒，繼續吸引資金進駐

黃金技術走勢

• 美元指數昨日持續漲至96水平上方，再創年內高點
• 黃金在美元強勢下並未大挫，走勢橫行偏上，不過目前黃金仍未能夠升破前高位，故仍未可言1200水平見底
• 黃金需要升破1218-1221的阻力區間再可言轉勢，反之仍有繼續向下跌的風險
• 1216、1218-1221水平為阻力區間，下方支持繼續參考1200-1206、1211水平
• 美元繼續前往97水平下，黃金有跌破1200水平的風險

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (黃金/美元 一小時圖)