【時報-台北電】美國期中選舉共和黨失利，德州變天引爆AI放緩憂慮，台股早盤跟隨費半走弱崩跌千點，回測42K關卡，惟守住昨日低點，PCB族群因台灣松下多層材料湖口廠火警消息，引發高階銅箔基板（CCL）供應疑慮，CCL四雄台光電(2383)、台燿(6274)、聯茂(6213)、騰輝電子-KY(6672)全數打落跌停，玻纖布的南亞(1303)、富喬(1815)同步崩跌逾7%，ABF載板四雄南電(8046)、景碩(3189)同觸跌停，欣興(3037)、臻鼎-KY(4958)聯袂軟腳，其餘包括華通(2313)、健鼎(3044)、定穎投控(3715)、金像電(2368)跟進重挫逾半根停板，成盤面重災區。

PCB族群今日成殺盤重心，台灣松下多層材料湖口廠4日凌晨發生火警，引發高階銅箔基板（CCL）供應疑慮。據供應鏈調查指出，湖口廠約占松下MEGTRON系列全球總產能兩成，事故後客戶尋找替代供應來源，急單需求升溫，恐使近期CCL缺料情況更加嚴重，市場關注是否有轉單效應，惟今日在大盤空壓籠罩下，CCL四雄台光電(2383)、台燿(6274)、聯茂(6213)、騰輝電子-KY(6672)盤初全摜至跌停。

針對產品影響所及，有業者指出，該廠目前主要生產M6等級產品，並布局更高階材料，其中，M8可能仍在試產、尚未進入產能爬坡階段，另有載板相關材料，各產品線實際受損程度與供貨影響，仍待進一步確認，載板族群今日同遭狙擊，南電(8046)、景��(3189)同觸跌停，欣興(3037)、臻鼎-KY(4958)聯袂軟腳。

法人表示，若M6產品供貨受阻，南亞、聯茂將是潛在轉單觀察重點；若影響延伸至M8等高階材料，台光電、台燿的替代供應能力將受到關注。業者指出，近期CCL供應鏈已面臨部分材料吃緊，松下湖口廠若停工時間拉長，恐進一步增加客戶備料與分散採購壓力。

針對台灣松下新竹廠發生重大爆炸火警，市場預期將讓原已供不應求的銅箔基板供給更吃緊，美系外資預期，台光電最可能獲得轉單，其次是台燿與大陸生益科技，維持台光電與台燿「建議加碼」評等，惟今日持續受到大盤偏空氛圍影響，雙雙重挫跌停。

分析師表示，美國期中選舉落幕後，市場不確定性逐步消化，台股近期雖然修正幅度較大，但AI產業中長期成長趨勢尚未改變，後續投資焦點有望重新回到企業基本面及2027年成長動能，PCB、記憶體及ASIC族群是否重新凝聚買氣，也將成為市場研判台股回穩的重要指標。(編輯：龍彩霖)