台積電(2330)持穩走在創高軌道上，台達電(2308)創歷史新高，超越鴻海(2317)成為台股2哥，聯發科(2454)長紅K棒突破歷史新高，3檔重量級權值股表態，基本等同加權指數上攻的保障，指數攻抵32000點，持續沿著短期均線盤堅向上，近期成交均量突破8000億元，日KＤ指標進入高檔鈍化，均線多頭排列且發散，暫未出現轉弱跡象，無須臆測高點。

從法人近期在現貨市場的動向來看，截至1月26日，並未隨著盤勢起舞，外資賣超約100億元，投信賣超則逾1000億元，而融資餘額同一時期之內買超逾300億元。不讓加權指數專美於前，櫃檯指數也重返久違的300點大關，同樣是沿著短期均線強勢表態，近期單日成交均量攀高至2000億元，即整體上市櫃合計成交金額已突破1兆元的天量。

電子次產業維持輪動格局，最熱門的人氣股依舊在記憶體，國際指標除了3大原廠美光、三星與SK海力士外，鎧俠、Sandisk等依舊不斷創高，而國內指標股為突破2000元的群聯(8299)，近日宜鼎(5289)、威剛(3260)、南亞科(2408)、福懋科(8131)再創新高，顆粒、模組、封測乃至通路，多屬強勢格局。

目前多檔記憶體個股遭到警示、甚至進入處置，不過部分個股走勢也逐漸出現分歧，必須更為留意籌碼面上的變化。月底的Fed利率會議，市場共識基本為利率不變，重點可放在財報表現，尤其包含三星、SK-海力士、威騰電子等記憶體大廠將公布財報，若公布過後，市場仍以利多視之，則台灣相關廠商有機會延續漲勢；反之，則要留意短線過熱的可能。

市值排行榜洗牌，不變的是王者台積電，股價排名同樣也在AI趨勢下，長江後浪推前浪。BMC晶片龍頭信驊(5274)再寫前無古人的9175元，美系外資看好將成為首支叩關5位數的個股，不僅穩坐股王寶座，持續打破股價天花板、拉大比價空間，探針卡的穎崴(6515)同步漲破4000元，登上股后位置，同族群的精測(6510)、旺矽(6223)也一同向上飆高。去年11月底才掛牌的鴻勁(7769)，不到兩個月的時間就已成為市場的第3高價。

在各次產業當中，都有領軍的指標股，帶動同族群個股評價跟著上調，也讓盤面維持著良性的類股輪動格局。如ABF3雄同步走高，欣興(3037)領先創高，景碩(3189)突破200元整數關卡，南電(8046)急起直追，因漲勢凌厲進入處置；銅箔基板的台光電(2383)創高1825元，台燿(6274)也突破500元，封測龍頭日月光(3711)突破300元，與京元電(2449)產生良性向上比價效應。

日月光投控擴大設備投資，去年十月底的法說會上表示，先進封測業務營收16億美元達標，今年業績將再增加10億美元，因此上調全年資本支出，新增10億美元。自去年底至今年初，已公告多筆廠務工程與設備採購案，包含去年底與多家營造商簽署合約、合計約43.4億元，今年來則包含代旗下日月光半導體向東京威力採購先進設備，矽品精密投入廠務工程，兩項合計約25.79億元，近日公告向弘塑(3131)採購營業用機器設備，金額為10.32億元，顯示擴產與升級腳步加快。

力成(6239)旗下超豐(2441)去年營收為歷史次高，主要業務為邏輯IC封裝，雖然消費性電子比重高於5成，不過逐漸擺脫庫存調整陰霾，於去年購買新一代先進封裝設備，鎖定Flip Chip與系統級封裝(SiP)產能擴張，搶攻高階AI/HPC與車用電子等商機，除了拿下訂單，也調漲報價，傳聞拿下美系GPU大廠電源管理IC供應商測試訂單，股價也順勢創下新高。

PCB廠博智(8155)受惠AI伺服器需求帶動，持續進行擴產計畫，除了台灣廠區之外，與日系大廠Meiko於越南合資設廠計畫，博智持股7成，越南廠已進入施工階段，整體規劃以AI伺服器應用為主，目標於27年量產，此外，前幾年切入半導體測試板，毛利相對較高，今年已送樣2～3家新客戶，或也將成為推升營運的動能。

低軌衛星除了萬眾矚目的SpaceX持續擴大衛星發射數之外，Amazon也加速布局動作，台灣相關廠商不算太多，純度也不是太高，不過產業趨勢已確立成形，預期題材將帶動一段不短的發酵時間，甚至成為貫穿全年的重要題材。指標股昇達科(3491)雖已進入處置，不過突破千元後仍未見到疲態，又如萊德光電KY(7717)、華通(2313)、燿華(2367)、啟碁(6285)等，皆以滾量向上模式衝高，預估若未出現較大的系統性風險，否則很可能採一波到底模式，追高需要膽識與紀律輔助。另也可留意如同欣電(6271)、乙盛KY(5243)、事欣科(4916)等。

乙盛為鴻海集團旗下一員，主要業務為模具、塑膠及五金製品設計與製造，除了車用訂單持穩之外，通用伺服器與AI伺服器也仍持續貢獻，法人預期今年網通相關伺服器與低軌衛星成長性較強，目前低軌衛星占比雖僅高個位數，受惠於切入時間較早，加上擁有越南等海外生產基地優勢，不僅受惠美系客戶訂單成長，也耕耘其他美系與歐系新客戶，由於毛利率較佳，有助優化產品組合。