（１）現象：根據外媒與調研機構報告，全球DRAM供應缺口達10%，且預期超級週期將延長。英特爾(Intel)證實AI基礎設施中，CPU與GPU配比正朝1比1演進，導致高容量DDR5需求翻倍。

（２）原因：AI產業重心從「訓練」轉向「推理」，CPU需負責協調大量AI代理工作流。新一代AI專用CPU配置的DRAM容量從256GB提升至最高400GB，且全面轉向DDR5規格，導致DDR5現貨價與舊世代DDR4走勢出現極端分化。

（３）影響：三大記憶體廠產能轉向HBM，導致通用型DRAM(尤其DDR5)產能被嚴重擠壓。這將引發全球伺服器供應鏈搶料潮，並讓具備DDR5介面轉換技術與庫存優勢的台廠獲利空間顯著擴大。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

威剛(3260)

群聯(8299)

十銓(4967)

華邦電（2344）