（１）現象：英特爾在新任執行長陳立武主導下，加速推進晶圓代工服務（IFS）布局，供應鏈指出今年設備訂單較去年大幅成長超過5成，顯示資本支出明顯升溫。同時，英特爾已重新取得愛爾蘭Fab 34主導權，並積極擴充先進製程產能。市場亦觀察到，隨AI產業從訓練轉向推論與Agentic AI應用，CPU需求快速升溫，甚至出現供給吃緊現象。

（２）原因：英特爾策略轉向是關鍵推力。一方面，公司重整內部組織、強化技術與客戶拓展能力，重建晶圓代工競爭力；另一方面，AI運算架構正在轉型，從過去GPU主導的訓練模式，轉為CPU負責任務調度與資料處理的異質運算架構。在Agentic AI情境下，大量任務分派與工具調用高度依賴CPU，使其重新成為系統核心。此外，全球先進製程產能稀缺，加上美國政策支持本土製造，也讓英特爾加速擴產、搶占AI供應鏈主導權。

（３）影響：此趨勢意味AI產業鏈權力結構正在重新分配，CPU重要性顯著回升，英特爾有機會藉此重返產業核心地位。同時，晶圓代工市場競爭加劇，未來將形成台積電與英特爾雙強競逐的格局。在設備與材料端，隨著資本支出擴大，供應鏈將迎來新一波成長循環；而在系統層面，異質整合與先進封裝技術的重要性同步提升，帶動更多跨領域技術整合需求。

（４）受影響股票：台積電(2330)

中砂(1560)

家登(3680)

科嶠(4542)