（１）現象：隨著美國與伊朗達成兩周停火協議，先前因地緣政治避險而被拋售的記憶體類股集體飆漲。美光(MU-US)周三勁揚7.7%，Sandisk大漲9.9%，威騰電子(WDC-US)與希捷(STX-US)漲幅亦達6%至8.6%不等。美光股價在經歷3月中旬以來約18%的修正後，展現強勁的「風險偏好」回補動能。

（２）原因：結構性原因有二：首先是供應鏈壓力釋放，中東(特別是卡達)為半導體製程關鍵耗材「氦氣」與能源(LNG)的主要供應地，荷姆茲海峽恢復通航將確保生產成本與時程穩定。其次是避險情緒消退，分析師指出記憶體已成為高風險/高回報資產的縮影，當戰爭折價因素消失，市場焦點重回DRAM價格上漲趨勢及AI模型(如Anthropic新版本)帶來的運算狂熱。

（３）影響：此現象顯示記憶體產業的「基本面」並未改變，僅受限於地緣政治。隨著物流壓力減輕與AI需求持續，全球記憶體市場將重回漲價循環。這對於高度連動的台股記憶體供應鏈而言，不僅是評價(P/B Ratio)的修復，更是2026年第二季營運展望的強心針。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

威剛(3260)

群聯(8299)

華邦電(2344)

旺宏(2337)