（１）現象：特斯拉（Tesla）公布2025年全年交車量為164萬輛，年減9%，全球電動車銷量冠軍寶座正式讓位給中國車廠比亞迪（BYD）。面對硬體銷售壓力，執行長馬斯克（Elon Musk）近期頻繁強調Tesla轉型為AI機器人公司，並指出將持續開發自有AI4晶片以降低對NVIDIA硬體的長期依賴。

（２）原因：全球電動車市場因補貼退場（如美國稅收抵免結束）及中國車廠價格戰而競爭激化。特斯拉試圖透過全自動駕駛（FSD）軟體訂閱制來彌補硬體毛利下滑，因此對高效能自駕晶片（委由台積電生產）的需求將更為迫切。

（３）影響：台灣電動車供應鏈面臨「硬體砍單、晶片加單」的結構調整。單純供應車殼或機構件的廠商恐面臨殺價壓力，但與自駕電腦、感測器及車用半導體相關的業者則具成長潛力。

（４）受影響股票：和大(1536)

亞光(3019)

台積電(2330)