（１）現象：美國記憶體大廠美光公布2026會計年度第一季財報，營收與獲利雙雙優於市場預期，並對下一季給出遠高於共識的財測。公司預估第二季營收約187億美元、調整後每股盈餘約8.42美元，明顯高於市場原先預期。在強勁財報與展望激勵下，美光股價於盤後勁揚超過8%，延續今年以來大幅上漲的多頭走勢。

（２）原因：推動業績爆發的關鍵在於AI資料中心需求快速擴張。管理層指出，AI應用帶動高效能運算需求，顯著推升伺服器用DRAM、HBM與高容量SSD的出貨量。同時，全球記憶體產能擴張仍受限，供給成長落後需求，使價格調漲成為主要成長動能。美光亦主動調整產品策略，退出消費型記憶體直銷市場，將產能集中供應AI與雲端客戶，進一步放大高毛利業務的貢獻。

（３）影響：美光財報與財測顯示，記憶體產業的循環特性正被AI長期趨勢重新塑造。高階記憶體需求具備結構性成長動能，短期內供需失衡不易緩解，有利相關廠商獲利能見度提升。不過，記憶體價格快速上行，也可能推升AI伺服器與終端設備成本，對下游品牌廠形成壓力，產業分化將持續擴大。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

華邦電(2344)