（１）股票名稱：來億-KY(6890)

（２）基本面：來億-KY(6890)兩大客戶Adidas、HOKA成長動能強勁，法人估第二季獲利可望再創歷史新高，全年EPS挑戰接近15元。公司也將為此擴產因應訂單需求，其中，隨明年新產能貢獻放大，預期HOKA明年將維持55-60%的高速成長，營收比重估將拉升至35%，且因毛利率優於平均，可望帶動今明兩年獲利挑戰新高紀錄。

來億-KY除今年Adidas將達8-10%成長外，HOKA更將翻倍成長，為因應訂單需求，下半年將針對兩大客戶擴產，法人預期，Adidas及HOKA下半年新增產能將分別較上半年增加15%及40%。其中，在明年新產能完整貢獻下，加上印尼廠產能緩步拉升，估HOKA明年貢獻將再成長55-60%以上，且由於HOKA毛利率高於平均，隨營收比重提升，將成為公司毛利率優化關鍵。

此外，法人也提到，由於新客戶Uniqlo ASP高於平均水準，雖目前營收比重低，然在出貨款式增加及店數成長下，效益可望逐步放大，明年營收年增率可望達數倍成長。在三大客戶成長貢獻下，法人估明年獲利可望挑戰兩個股本。

（３）技術面：來億-KY今日成交量縮且股價不破前低，讓技術指標KD高檔重回中緣整理，目前10MA維持向上趨勢，若後續量能重回五日均量之上，籌碼將可望有效換手，帶動5/10/20MA維持向上格局。(陳浩寧)

（４）投資評等：中線☆

（５）日期：2024.7.4