【時報-台北電】隨AI伺服器、交換器架構快速升級，未來資料中心內部傳輸速率將逐步自800G邁向1.6T、甚至3.2T，在高速傳輸與高頻寬連接的需求持續攀升下，帶動光通訊技術加速發展，美股光通訊族群今（2026）年來成為市場最關注的火熱焦點，AXT（AXTI.US）、Lumentum（LITE）、Applied Optoelectronics（AAOI）等多檔指標股飆風領漲。

　生成式AI訓練與推論需求升溫，推動資料中心高速傳輸架構加速「光進銅退」，帶動美股光通訊族群成為今年市場焦點，從上游化合物半導體材料、光元件與光模組，到下游光網路設備全面受惠。統計指標股今年來截至23日止股價表現，上游磷化銦（InP）基板大廠AXT股價飆漲2.94倍，Lumentum、Coherent（COHR）分別大漲97.77％、38.19％，AAOI也勁揚1.75倍，反映光通訊需求快速升溫。

　Lumentum日前於OFC大展中釋出樂觀展望，看好2030年光學產業的整體潛在市場將會突破900億美元，年複合成長率達到40％。

　外資分析，Lumentum總可用市場（TAM）預計將在未來幾年內達900億美元以上，後續隨AI訓練和資料中心流量激增，光纖收發模組、發射器（EMLs）以及功率雷射等產品需求旺盛，都將成為其主要成長動能。

　統一投顧分析，Coherent作為全球前二大光模組廠商，必當受惠AI驅動光模組升級趨勢，過往光模組升級周期約2～3年，然在AI時代則加速至1～2年，而且近兩年快速成長下，不論是上游的雷射晶片、磷化銦基板以及光模組都面臨供不應求狀況，日系磷化銦基板廠商已經提出漲價20％，包含Coherent在內的光模組廠商也向其終端客戶漲價30％～40％，故樂觀看待其未來1～2年營收、獲利將進入成長爆發期。

　另垂直整合光纖網路產品供應商AAOI繼上周宣布獲超大規模雲端服務大客戶1.6T模組訂單後，24日加碼公布再接獲同一客戶5,300萬美元800G單模數據中心收發器訂單，市場看好隨客戶擴大部署，其後續可望迎來更多訂單，預期在產品通過驗證後，AAOI今年第二季將開始出貨，預計第三季中旬完成交付。

　此外，Corning（GLW.US）、Astera Labs（ALAB）等相關股也獲本土投顧力挺，Corning獲Meta 2026～2030年60億美元的光纖長約，市場看好其營收獲利將大幅成長；另Astera Labs長線成長也看旺，投顧看好其主要受惠PCIe Gen 6與400G／800G升級帶動需求，今年Scorpio X量產將推升ASP，以及併購aiXscale則提前卡位光通訊商機。(新聞來源 : 工商時報一鄭郁平／台北報導)