【財訊快報／記者劉居全報導】為協助我國資產管理業者掌握未來金融市場的關鍵脈動，投信投顧公會於昨(12)日舉辦「2026年國際資產管理論壇II」，吸引到投信投顧業界近200嘉賓與會。

投信投顧公會理事長尤昭文在致詞中指出，正見證兩項將重塑資產管理產業未來的重大變革，第一項是人工智慧（AI）的應用，包括如何運用AI技術輔助投資決策，台灣資產管理產業正積極推動相關轉型，尋求更有效率的投資運作模式，相信透過研討會，大家都能獲得豐富的啟發與收穫。第二項則是私募市場日益凸顯的重要性，尤其是私募股權（PE）與創業投資（VC）領域。金管會近期宣佈開放亞灣私募基金合格投資人「99人上限」，吸引越來越多國際優質另類投資機構關注台灣市場，政府正積極推動亞洲資產管理中心政策，為臺灣資產管理產業創造新的發展契機。期盼透過國際論壇，引進國際領先機構的專業經驗與成功實務，協助國內業者拓展國際視野、加速數位轉型，並強化在全球資產管理市場中的競爭優勢。

金管會副主任委員陳彥良於致詞時表示，論壇探討兩項議題：一是AI驅動的資產管理發展，二是私募股權基金。其中，核心能力包括AI的應用，而永續發展則涵蓋基礎建設投資領域。在投資管理方面，AI能否協助���者快速蒐集、整理大量市場資訊，並分析財務數據及其結構，是值得深入探討的議題。此外，AI在法令遵循、洗錢防制及風險控管等領域，也都具有非常好的應用能力。在運用AI的同時，也必須注意資訊品質、模型可靠性、資訊安全及透明度等重要議題。其次，近年來私募股權與創投的投資策略日益多元，充分展現私募資本支持企業創新及產業發展的重要功能，同時也有助於提升企業的經營效能。

Vista Equity Partners價值創造團隊董事何禮賢在演講中指出，隨著人工智慧（AI）技術持續演進，越來越多企業開始採用AI原生工具、推行系統化培訓，並設立專責的AI領導職能；然而，整體產業的AI應用仍處於早期階段，實際落地面臨不少挑戰。

貝萊德董事總經理Marko Milek則表示，AI如今已深入投資研究、投資組合分析、客戶服務與日常營運流程，協助處理大量資訊、發掘洞見並優化工作流程，讓專業人員更聚焦於需要經驗與判斷的關鍵工作，AI可以承擔更多工作，卻不能取代最終的責任與判斷，無論科技如何演進，專業判斷與受託責任始終在人。

資本集團股票投資總監Matt Raynolds指出，AI的角色是強化人的判斷，不是取代人，決策責任仍由人承擔。隨著AI使用成本快速下滑，預估到2030年AI代理的token使用量將成長24倍。在投資意涵上，短期機會來自算力、電力、散熱與資料中心等基礎建設瓶頸，長期則聚焦於找出結構性贏家與新興產業。

貝萊德董事總經理凌堯表示，全球私募市場資產規模預計2030年將突破30兆美元，隨企業保持私有化時間延長，成長紅利多於上市前顯現，加上AI、能源轉型與人口結構等趨勢，正持續帶來新契機，此外，私募投資模式日益多元，機構與一般投資人的參與管道更加普及，在當前高利率環境下，營運改善成為價值創造的核心驅動力，這更凸顯了積極投後管理、嚴謹盡調，以及具專業營運能力之投資管理人的關鍵價值。

博楓資產管理公司私募股權集團管理合夥人楊起則指出，人工智慧、自動化與再工業化正在重塑工業企業的發展格局，而全球供應鏈的轉變亦帶來新的投資機會。與此同時，隨著融資成本維持在較高水平，過往依賴財務工程的投資模式捉襟見肘，企業的盈利增長及營運改善，正日益成為推動私募股權投資回報的重要因素。

KKR董事徐同廣則分享價值創造如何協助企業變得更穩健、更具韌性，包括透過強化管理團隊、提升營運績效、拓展新市場，以及把握策略性成長機會，從而推動企業成長。

路博邁亞洲私募股權主管陳志陽表示，私募市場已成為企業成長與資本形成的重要來源，全球上市企業減少，優質企業多留在私募市場發展，全球PE管理資產規模截至2025年底已破6.4兆美元。此外，價值創造模式已轉向營運與管理優化，其中小型至中型併購基金長期報酬率表現突出。他也提到，邁入AI時代，VC市場也出現AI投資高度集中，2026年AI相關公司占VC投資近九成，未上市「Private Magnificent 7」估值達2.5兆美元。投資區域方面，亞洲則憑藉人口紅利與創新，在軟體、醫療及綠能等領域極具潛力。

投信投顧公會表示，此次論壇透過國外專家的解析及經驗分享，協助國內業者對於AI於資產管理業之運用、私募投資市場的發展新趨勢有更深入的了解，論壇活動在所有講者的精彩演說以及眾多投信投顧高階主管、從業人員熱情參與下，順利圓滿落幕。